「利益が出たから、税金を払うのがもったいない。どうにか節税したい」 「借金は怖いから、早く返して無借金経営になりたい」
もしあなたが経営者で、このように考えているなら、少し立ち止まってください。
その「常識」が、実は会社の寿命を縮め、成長を止めている可能性があります。
多くの経営者が目指す「無借金経営」ですが、プロの視点では「愚の骨頂」とされることすらあります。
会社を潰さず成長させるための正しい順番は、以下の通りです。
今回は、なぜこの順番が絶対なのか、税理士の視点で解説します。
ステップ1：資金繰り（固定費の1年分を持て！）
経営において最も恐ろしいのは「赤字」ではなく「現金がなくなること」です。
会社は赤字だから潰れるのではなく、支払うお金が尽きた時に潰れます。
1. 「無借金＝安全」は大間違い
多くの人が「借金がない会社＝安全」と考えがちですが、これは誤りです。以下の2社を比べてみてください。
| 項目 | A社 | B社 |
|---|---|---|
| 現預金 | 100万円 |
2億円 手元資金が厚い |
| 借金 | 0円 | 3億円 |
| 資金の余裕感 | 少ない | 大きい |
| 返済に対する安心感 |
返済不要だが 余力は小さい |
当面の返済に耐えられる |
| 経営の見え方 |
借金はないが 資金ショートに弱い |
借金はあるが 倒産リスクが少ない |
| この記事で伝えたいこと | 無借金より「資金が回る状態」を優先すべき | |
銀行やプロの視点から見て「潰れない強い会社」は圧倒的にB社です。
A社は、売上が少し止まったり急な出費があれば即倒産します。
一方、B社は借金があっても手元に2億円あるため、何ヶ月も（あるいは何年も）持ちこたえることができます。
無借金経営の最大のリスクは“借りられないこと”ではなく“現金がないこと”です。
2. 目指すべきは「実質無借金」のキャッシュリッチ
借金をゼロにすることを目指すと、手元の現金が減り、防御力が下がります。
目指すべきは、借金があってもそれ以上の現預金を持っている「実質無借金経営」です。
あのトヨタ自動車も、巨額の借入がありますが、それ以上に莫大な現預金を持っています。
借金の額そのものではなく、「手元にいくらあるか」が重要なのです。
3. 目安は「固定費の6ヶ月〜12ヶ月分」
では、いくら持てばいいのでしょうか？
最強の目安は、「固定費の6ヶ月〜12ヶ月分」です。
【補足】そもそも「固定費」とは？
「固定費」とは、売上がゼロでも毎月必ず出ていくお金のことです。 具体的には以下のものが該当します。
- 人件費： 社員やパートへの給料、役員報酬、社会保険料
- 家賃： オフィスの賃料、駐車場の料金
- 水道光熱費・通信費： 毎月の基本料金など
- リース料・顧問料： 定額で支払う契約料
逆に、材料費や外注費のように「売上が上がると増え、下がると減る経費」は「変動費」と呼びます。
「固定費の1年分を持つ」ということは、「今日から売上が1円もなくなっても、誰も解雇せず、家賃も払い続けて1年間会社が生き残れる」という絶対的な安心感を意味します。
これを利益の蓄積だけで作ろうとすると何年もかかりますが、銀行融資を使えば時間を短縮して一瞬で安全圏に到達できます。
銀行融資は「将来の利益の前借り」と考えましょう。
ステップ2：黒字経営（なぜ黒字だとお金が借りやすくなるのか？）
手元の現金を厚くしたら、次はそれを使って「黒字」を出し続ける体制を作ります。
実は、黒字経営を続けることこそが、さらに銀行からお金を借りやすくし、会社を強くする最大の要因となります。
その理由は以下の3点です。
1. 銀行は「返済原資」を見ているから
銀行が融資の審査をする際、最も重視するのは「この会社は返済できるか？」という点です。
では、借金の返済は何で行うのでしょうか？
売上ではありません。経費を引いた後の「利益」（正確には税引後利益＋減価償却費）です。
つまり、赤字ということは「返済する原資（お金）がありません」と銀行に宣言しているのと同じことになります。
黒字を出して初めて「返済能力がある」と認められ、次の融資がスムーズに受けられるようになります。
「税金を払いたくないから」と経費を過剰に計上すると、本当に必要な時に借り入れできません。
2. 金利は銀行への「売上」であり、優良顧客の証だから
借金をすると支払う「金利」。
これを無駄なコストと考える経営者もいますが、銀行側から見れば金利は「売上」です。
しっかりと利益を出し、借金をして金利を払ってくれる黒字企業は、銀行にとって「儲けさせてくれる優良顧客」です。
「黒字でお金には困っていないけれど、あえて借りて金利を払う」ことで、銀行との関係が強化され、いざという時に助けてもらえるパイプが太くなります。
3. 「格付け」が上がり、融資条件が良くなるから
銀行は決算書（貸借対照表や損益計算書）をもとに、企業を格付けしています。
黒字経営を続け、純資産（自己資本）を積み上げていくと、銀行内での「格付け」が上がります。
格付けが上がると、「より低い金利」で「より多額の資金」を「無担保・無保証」で借りられるようになります。
つまり、黒字経営は次の資金調達コストを下げ、さらに成長投資をしやすくする好循環を生むのです。
ステップ3：節税（借金を返す力を削がない範囲で！）
資金が潤沢にあり、黒字体質になって初めて「節税」を考えます。
しかし、ここでも「節税の罠」に注意が必要です。
1. 節税は「返済能力」を低く見せる行為
過度な節税をして利益を減らすということは、銀行に対して「うちは返済能力（利益）が低い会社です」とアピールしているのと同じです。
「税金を払いたくない」と利益を圧縮して赤字スレスレにすると、銀行からの評価（格付け）が下がり、いざ資金が必要な時に「業績が悪いので貸せません」と断られるリスクが高まります。
2. 税金は「コスト」ではなく「信用料」
税金を払って内部留保（利益剰余金）を積み上げることこそが、最強の財務体質（自己資本の強化）を作ります。
税金は、銀行からの信用を買い、将来さらに大きな資金を調達するための「信用料」あるいは「必要経費」と割り切りましょう。
まとめ：この順番を間違えるな！
経営者が取り組むべき優先順位は以下の通りです。
「借金は悪、税金は無駄」という感情論を捨て、「借金は時間を買う武器、税金は信用を買うコスト」と捉え直してください。
まずは自社の固定費を計算し、「売上がゼロでも何ヶ月生き残れるか？」を確認することから始めましょう。
当事務所では上記の考え方のもと、最適な資金計画をご提案します。
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